Lai gan enerģijas cenas ir strauji samazinājušās no pēcpandēmijas augstākā līmeņa, ir pamats uzskatīt, ka krīze nebūt nav beigusies.Nesenā Starptautiskās Enerģētikas aģentūras (IEA) ziņojumā tā nosaukta par "pirmo patieso globālo enerģētikas krīzi".
Tas ir tāpēc, ka ģeopolitika saasina problēmas nozarē, kuru jau skārusi pandēmija.Patērētājiem, īpaši grupām ar zemiem ienākumiem, kas lielāko daļu savas algas tērē enerģijai, tas ir dubults posts.Jo neatkarīgi no tā, vai viņi pandēmijas laikā saņēma bezmaksas naudu, viņiem tā noteikti būs jāatmaksā, jo pieaug cenas visam, sākot no pārtikas un gāzes līdz mājoklim un automašīnām.Un tagad Fed dara visu iespējamo, lai sāpes pasliktinātu.Jo lietām ir jāpasliktinās, pirms tās kļūst labākas.
Lai cik sāpīgi tie būtu, tas ir negaidīts gadījums ASV naftas un gāzes uzņēmumiem, kuri vēlas turpināt paaugstināt cenas, vienlaikus ierobežojot ražošanu.Galu galā enerģētikas krīze ir pieaugusi gadiem ilgi, jo naftas uzņēmumi turpina samazināt jaudu, pirms tie spēj ražot pietiekami daudz tīras enerģijas, lai to aizstātu.Investori atbalsta ideju par ierobežotu jaudu, jo tas ir augstas apkopes aprīkojums, kas var nopietni samazināt rentabilitāti, kad pieprasījums samazinās.
Taču šogad Baidena administrācijai ir nācies atbrīvot stratēģiskās rezerves, lai cenas pazeminātu līdz saprātīgam līmenim, tāpēc visiem ir skaidrs, ka ir nepieciešama papildu jauda.Tas ir tas, ko mēs redzam tagad.Lielāko daļu 2023. gada cenas, visticamāk, paliks 70–90 $ robežās, atkal ļaujot valdībai papildināt stratēģiskās rezerves.Tātad, lai ko mēs domātu, pieprasījums nekur nepazūd.
Arī pasaules mērogā situācija ir labvēlīga.Šīs neveiksmes sekas būtu mazāk smagas, ja Krievija būtu mazāks spēlētājs šajā tirgū.Taču tā kā galvenā naftas piegādātāja, kā arī galvenā gāzes piegādātāja (Eiropai) statusa dēļ tas ir ieguvis lielu nozīmi.Krievija paziņoja, ka tā samazinās ieguvi par 7%, reaģējot uz Rietumu sankcijām un mēģinājumiem ierobežot Krievijas naftas cenu.Mēs nezinām, cik ilgi viņš var turpināt to darīt, jo augstākas cenas, protams, kaitēs viņa klientiem.
Tomēr 2023. gadā spēlēs cits faktors.Šī ir Ķīna.Āzijas valsts lielāko šī gada daļu ir bijusi slēgta.Tātad, pat ja ASV nedaudz palēninās, Ķīna varētu sākt dungot.Tas nozīmēs lielāku pieprasījumu (un cenu spēku) pēc šīm akcijām.
IEA ieteikums palielināt izdevumus par tīru enerģiju, nevis naftu, nozīmē, ka pašreizējai krīzei ir jāturpinās, līdz fosilā kurināmā izmantošana (kas ir palielinājusies, pateicoties ekonomikas izaugsmei) sasniedz maksimumu un pēc tam nonāks stabila samazināšanās fāzē.
Tajā tiek prognozēts, ka "tuvākajos gados ogļu patēriņš samazināsies, dabasgāzes pieprasījums stabilizēsies desmitgades beigās, un pieaugošais elektrisko transportlīdzekļu (EV) pārdošanas apjoms nozīmē, ka pieprasījums pēc naftas stabilizēsies 2030. gadu vidū un pēc tam nedaudz samazināsies. desmitgades beigas."gadsimta vidus..”
Tomēr, lai līdz 2050. gadam sasniegtu nulles emisijas, investīcijām tīrā enerģijā līdz 2030. gadam būtu jāpārsniedz 4 triljoni USD, kas būtu uz pusi mazāk nekā pašreizējā līmenī.
Kopumā pieprasījums pēc naftas turpmākajos gados saglabāsies spēcīgs, un mēs varētu to maksimāli izmantot, veicot gudras investīcijas.Paskaties, ko es šodien izvēlējos -
Helmerich & Payne sniedz urbšanas pakalpojumus un risinājumus naftas izpētes un ieguves uzņēmumiem.Tas darbojas trīs segmentos: North American Solutions, Offshore Meksikas līcis un International Solutions.
Uzņēmuma ceturtā ceturkšņa peļņa atbilda Zacks Consensus aplēsēm, pieaugot par 6,8%.
Tā prognozes 2023. un 2024. fiskālajam gadam (līdz septembrim) pēdējo 60 dienu laikā ir pārskatītas uz augšu attiecīgi par 74 centiem (19,9%) un 60 centiem (12,4%).Analītiķi tagad prognozē, ka uzņēmuma ieņēmumi divu gadu laikā pieaugs attiecīgi par 45,4% un 10,2%, savukārt peļņa pieaugs par 4360% un 22,0%.Zacks Rank #1 (Recommended Buy) pieder naftas, gāzes un urbšanas nozarēm (ieskaitot 4% Zacks klasificēto nozaru).
Vadība ir optimistiski noskaņota par "nozīmīgo impulsu 2023. gada fiskālā".Investori būtu jāmudina koncentrēties uz trim svarīgiem faktoriem.
Pirmkārt, tā ir Flexrig flote, kas padara kapitāla sadali efektīvāku.Tas atstāj minimālu dīkstāvi katrai iekārtai, jo līgums par to tiek nodots citam klientam neilgi pēc tam, kad viens klients to atbrīvo.Tas var ietaupīt daudz naudas.Šogad Helmerich arī restartēs 16 aukstumcauruļu iekārtas, par kurām tam ir noteikti līgumi uz vismaz 2 gadiem.Apmēram divas trešdaļas no šīs summas jau ir izmaksātas, no kurām lielākā daļa būs paredzēta lieliem atklāti tirgotiem izpētes un ieguves aktīviem, galvenokārt finanšu gada pirmajā pusē.
Otrkārt, iekārtu cenas šogad ir bijušas augstas, kas nav pārsteidzoši, ņemot vērā enerģētikas krīzi.Taču īpaši iepriecinoši ir tas, ka ir sagaidāms, ka lielais pieprasījums un līgumu pagarināšana vēl vairāk palielinās vidējo ekspluatācijas flotes cenu.Vadība šajā finanšu gadā ir piedzīvojusi milzīgu pieaugumu.Tā tehnoloģiju piedāvājumi un automatizācijas risinājumi nepārprotami veicina pieprasījumu, jo vecākas iekārtas vairs nav tik efektīvas.
NexTier Oilfield Solutions nodrošina pabeigšanas un ražošanas pakalpojumus esošajos un citos rezervuāros.Uzņēmums darbojas divos segmentos: Aku pabeigšanas pakalpojumi un Aku būvniecības un pārbūves pakalpojumi.
Pēdējā ceturksnī NexTier par 6,5% pārsniedza Zacks konsensa novērtējumu.Ieņēmumi samazinājās par 2,8%.Peļņas prognoze 2023. gadam pēdējo 60 dienu laikā ir palikusi stabila, bet pēdējo 90 dienu laikā tā pieaugusi par 16 centiem (7,8%).Tas nozīmē ieņēmumu pieaugumu nākamgad par 24,5% un ieņēmumu pieaugumu par 56,7%.Zacks Rank #1 akcijas pieder Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Vadība runāja par uzņēmuma strukturālajām priekšrocībām.Sadalīšanas flotes nepieejamība ir viens no galvenajiem šķēršļiem, kas kavē zemes ražošanas pieaugumu ASV.Lai gan jaunajam autoparkam būtu jāpalielina pašreizējais 270 autoparks par aptuveni 25%, lielā pieprasījuma un piegādes ķēdes ierobežojumu pārslodze mantotajām flotēm, kas nav paredzētas modernām sašķelšanas operācijām, izslēgs daudzas flotes.Līdz ar to flote turpinās pietrūkt.E&P uzņēmumi arī vēlas atgriezt vērtību akcionāriem, nevis palielināt jaudu.
Tā rezultātā līdz 2023. gada beigām ASV pieprasījums (vadība atsaucas uz nozares vienprātību par 1 mb/d) turpinās pārsniegt piedāvājumu (1,5 mb/d), un pat ar vieglu recesiju šī atšķirība, visticamāk, turpināsies.dažām valstīm.laiks Vismaz nākamajiem 18 mēnešiem.
Lai gan NexTier cenas 2023. gadā būs augstākas, tās joprojām būs par 10–15% zemākas par pirmspandēmijas līmeni.Tomēr uzņēmums izmantoja situāciju, lai pārrunātu izdevīgākus komerciālos nosacījumus un noslēgtu spēcīgākus partnerus.Tikmēr ar dabasgāzi darbināmām iekārtām joprojām ir labākas cenas, pateicoties dabasgāzes ievērojamajām degvielas izmaksu priekšrocībām.Tādējādi sagaidāms, ka tie paliks aktīvi pat lejupslīdes gadījumā.
Patterson sniedz sauszemes līgumurbšanas pakalpojumus ASV un starptautiskajiem naftas un gāzes operatoriem.Tas darbojas trīs segmentos: līgumurbšanas pakalpojumi, iesmidzināšanas pakalpojumi un virziena urbšanas pakalpojumi.
Uzņēmums ziņoja par ļoti labiem rezultātiem pēdējā ceturksnī, pārspējot Zacks Consensus Estimate par 47,4% peļņas un 6,4% pārdošanas apjoma ziņā.Zacks konsensa aprēķins 2023. gadam pēdējo 60 dienu laikā ir palielinājies par 26 centiem (13,5%), kas nozīmē ieņēmumu pieaugumu par 302,9%.Paredzams, ka nākamgad ieņēmumu pieaugums būs ļoti spēcīgs – 30,3%.#1 Zacks akcijas, kuras tur Oil & Gas & Drilling (4% galvenie)
Nesen veiktā aptauja, kas tika veikta 2023. gada plānošanas procesa ietvaros, liecina, ka Patterson plašajā 70 klientu portfelī, tostarp lielos superspeciālistus, valstij piederošos neatkarīgos uzņēmumus un mazos privātos operatorus, valda liels optimisms par papildu platformām.Pašlaik viņi plāno pievienot 40 platformas ceturtajā ceturksnī un vēl 50 2023. gadā. Tas ir pozitīvs rādītājs biznesa izaugsmei nākamajā gadā.
Uzņēmums izmanto lielo pieprasījumu pēc platformām, lai vienotos par augstākām cenām, kā arī palielina to iekārtu skaitu, kas slēgtas uz noteiktu laiku, uzlabojot peļņas redzamību un palielinot izredzes uz stabilu naudas plūsmu.Tā uzlabotais aprīkojums, tostarp augstāks automatizācijas līmenis un zemākas emisijas, padara to iespējamu.
Nine Energy Service ir sauszemes pabeigšanas pakalpojumu sniedzējs Ziemeļamerikas baseinā un starptautiskā mērogā.Tas nodrošina aku cementēšanas, pabeigšanas aprīkojumu, piemēram, starpliku pakaramos un piederumus, lūzumu izolācijas blīvētājus, sašķelšanas uzmavas, pirmās pakāpes sagatavošanas instrumentus, sašķelšanas aizbāžņus, korpusa pludiņu instrumentus utt., un citus.pakalpojumus.
Septembra ceturksnī uzņēmums ziņoja par ieņēmumiem, kas par 8,6% pārsniedza Zaksa ieteikumus, savukārt ieņēmumi pārsniedza Zaksa ieteikumus par 137,5%.Pēdējo 60 dienu laikā Zacks konsensa novērtējums ir palielinājies par USD 1,15 (100,9%), kas nozīmē peļņas pieaugumu par 301,8% 2023. gadā. Analītiķi sagaida arī stabilu ieņēmumu pieaugumu par 24,6%.Zacks Rank #1 akcijas pieder Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Pozitīvā vide, ko redz iepriekš minētie spēlētāji, atspoguļojas arī Nine rezultātos.Vadība teica, ka lielāko daļu pieauguma salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni noteica augstākas cementēšanas un tinumu cauruļu cenas, kā arī vairāk pabeigšanas rīku.Iekārtu un darbaspēka trūkums turpina ierobežot pieejamību, tāpēc klienti ir gatavi maksāt augstākas cenas.Tomēr daļa no cementa cenu pieauguma pēdējos gados ir saistīta ar jēlcementa trūkumu.
Deviņiem ir ievērojama tirgus daļa cementēšanas un šķīstošo aizdares segmentos.Saskaroties ar izejvielu trūkumu un nepieciešamību samazināt emisijas, inovatīvi risinājumi palīdzēja uzņēmumam iegūt 20% daļu urbumu cementēšanā.Tā daļa šķīstošo aizbāžņu tirgū (tas ir viens no četriem piegādātājiem ar 75% daļu) ir aizsargāts ar lieliem šķēršļiem ienākšanai tirgū, jo tas ietver progresīvus materiālus, kurus nav viegli atkārtot.Tas ir arī strauji augošs segments, un vadība sagaida 35% pieaugumu līdz 2023. gada beigām.
Vai vēlaties saņemt jaunākos padomus no Zacks Investment Research?Šodien varat lejupielādēt 7 populārākās akcijas nākamajām 30 dienām.Noklikšķiniet, lai iegūtu šo bezmaksas pārskatu
Izlikšanas laiks: 14. janvāris 2023. gada laikā